相続・事業承継・M&Aに関する質問｜質問No.7768

ストックオプションは潜在的株式ですので、将来の株価引き下げ要因となることも考えられます。IPOを考慮している場合、発行済株式の10%程度を上限としてストックオプションを発行することにご留意ください。
弊社は、ビック４と大手証券会社出身のメンバーで構成されているため専門性の高い業務に対応可能ですので、お気軽にご相談ください。

• 回答日：2023/06/09
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ストップオプションの発行効果を最大限に活かすためには、資金調達前のタイミングが良いと考えます。
理由は、VCによる増資により評価された株式の時価が権利行使価額となり、仮に権利行使価額が高額な場合、従業員へのインセンティブとしての効果が薄れる可能性があるためです。

• 回答日：2023/06/08
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下記もご参考になさっていただけましたら幸いです。
↓
ストックオプションに対する課税（Q＆A）（情報）
○　令和５年度の税制改正においては、税制適格ストックオプションの要件緩和に関する改正が行われたことを踏まえ、今般、「ストックオプションに対する課税（Ｑ＆Ａ）」を別添のとおり取りまとめましたので、今後の参考としてください。
　
別添　ストックオプションに対する課税（Ｑ＆Ａ）（PDF/380KB）
○　ストックオプション税制に関するご質問やご相談は、納税地の所轄税務署にお電話ください。なお、自動音声により案内しておりますので、以下のとおり、ご用件の内容に応じて番号を選択してください。
　
（ストックオプションを導入している企業の方）
　
・ 「Q＆A」の内容に関する質問は、「１」番を選択した後、「２」番を選択してください。
・ 源泉所得税の納付に関する相談は、「２」番を選択した後、「法人課税部門（源泉所得税担当）」にお問い合わせください。
（ストックオプションをお持ちの方、ストックオプションを行使した方）
　
・ 「Q＆A」の内容に関する質問は、「１」番を選択した後、「１」番を選択してください。
・ ご自身の申告に関する相談は、「２」番を選択した後、個人課税部門にお問い合わせください。
https://www.nta.go.jp/law/joho-zeikaishaku/shotoku/shinkoku/230428/index.htm?fbclid=IwAR2EVWTM29OC5MEAty1mGpANkQTe4KLm3mZRztC29EYME-u0Sdjwq_T_-6c

• 回答日：2023/06/27
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ストックオプション税制改正関連については、下記もご参考になさっていただけましたら幸いです。
https://journal.meti.go.jp/p/27041/#:~:text=%E3%82%B9%E3%82%BF%E3%83%BC%E3%83%88%E3%82%A2%E3%83%83%E3%83%97%E3%81%A7%E3%81%AF%E3%80%81%E3%82%B9%E3%83%88%E3%83%83%E3%82%AF%E3%82%AA%E3%83%97%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%B3%E3%81%AE,%E7%A8%8E%E7%8E%87%E3%81%8C%E4%BD%8E%E3%81%8F%E3%81%AA%E3%82%8A%E3%82%84%E3%81%99%E3%81%84%E3%80%82

• 回答日：2023/06/09
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付与対象者は取締役・従業員に限定され、大株主（発行済株式数の1/3超）・社外協力者には付与できません。オーナーの持株比率希薄化防止には使えません。
さらに、M&AでのEXITの場合、税制上の優遇措置を維持してストックオプションのまま譲渡できません（そのまま譲渡すると、税制非適格ストックオプションになります）。また、行使価格に上限があったり、行使期限も比較的短く設定されています。一部税制改正も予定されてます。

• 回答日：2023/06/09
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ストックオプションの種類としては、税制適格ストックオプション、税制非適格ストックオプション、有償時価発行ストックオプション等があり、無償か有償か? 行使時の課税があるか否か? 課税時の扱いが譲渡所得か給与所得か? 等の違いがあります。
従来型ストックオプションとして一般的なのは税制適格ストックオプションです。ストックオプションで一番課題になるのは、利益を受け取るストックオプション権者の課税の点ですので、税制適格にすることで、

課税されるタイミングが行使時ではなく株式譲渡時
所得の種類として譲渡所得であり申告分離課税なので、キャピタルゲイン課税が20%である（給与所得だと総合課税で累進課税となり、最大55%）
…という、税制上有利な取り扱いを受けることができます。
一方、税制適格ストックオプションは課税上優遇されますが、スタートアップファイナンスにおいては、弱点もあります。
https://thebridge.jp/2021/04/trust-type-stock-option-yukito-ishiwari

• 回答日：2023/06/09
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