税金・お金に関する質問｜質問No.19423

取締役就任予定の第三者社員への非上場株式譲渡において、配当還元方式の適用可否は、会社規模、譲渡株式数、譲渡先の立場等を総合的に考慮する必要があります。

会社が小規模で、譲渡株式数が少数であり、取締役が経営支配力を持たない場合、配当還元方式の適用が認められる可能性があります。ただし、配当還元方式による評価額が他の評価方法（類似業種比準方式、純資産価額方式等）と比較して著しく低い場合は、税務署から贈与とみなされるリスクがあります。

• 回答日：2025/06/02
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同族会社の株を社員に譲渡する場合は、税務署からは「株式の時価（原則は、会社規模に応じた類似業種比準方式 or 純資産方式or併用方式）」が一般的です。

• 回答日：2025/06/02
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本事案については、
５０％超の株式を保有する同族株主がいる会社で、
非同族の役員が株式を取得する場合には、
配当還元方式による株価算定は可能と考えます。
事実認定、金額感、財務諸表上のキャッシュバランスの問題となりますが、
租税回避目的などではなく、会社へのコミットメントを高めるためのものと思われますので、税務上否認される可能性は低いものと考えます。

• 回答日：2025/06/03
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ただし、非上場会社であり、規模が比較的小規模の場合には、株式の時価評価の客観性が低いことから、
実務的には、譲渡であっても、財産評価基本通達に準じることが多いです。

• 回答日：2025/06/03
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相続または贈与については、財産評価基本通達によることになるため、配当還元方式となります。
譲渡については、時価が基本となります。

• 回答日：2025/06/03
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